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LifeOptima Research & Insights
Neuigkeiten, Forschung und Impulse für die Zukunft der Finanzplanung.
Das Sharpe-Paradoxon: Warum der Ruhestand schwerer ist als der Vermögensaufbau
Stell dir vor, es ist dein erster Tag im Ruhestand. Auf deinem Depot stehen eine Million Euro, das Ergebnis von drei Jahrzehnten Disziplin. Du gehst in dein Lieblingscafé, bestellst einen Espresso und denkst: „Geschafft. Das Spiel ist gewonnen.“
Der dynamische Finanzplan – Klarheit in einer unsicheren Zukunft
Eine der Kernfragen, die uns bei LifeOptima beschäftigt, ist, warum moderne Finanzplanung nicht statisch bleiben kann. Zum einen ist die Zukunft unsicher: Märkte verändern sich, Einkommen verändern sich, der Ruhestand kann früher oder später beginnen, Konsumbedürfnisse sind heute andere als in der Zukunft, die Lebenserwartung ist nicht bekannt – und auch die Ziele eines Mandanten können sich ändern. Trotz alledem basiert ein Großteil der klassischen Finanzplanung darauf, dass ein Plan zu einem bestimmten Zeitpunkt erstellt und anschließend nur punktuell angepasst wird. Diese Anpassungen erfolgen nicht schon heute, sondern erst sporadisch zu einem späteren Zeitpunkt – und aus heutiger Sicht sind sie unbekannt. Das Problem ist nicht, dass ein solcher Plan per se falsch sein muss. Das Problem ist, dass ein statischer Plan nur begrenzt auf eine dynamische Realität reagieren kann. Genau hier setzt ein dynamischer Finanzplan an.
Finanzplanung ist ein Entscheidungsproblem – kein Prognoseproblem
Das Wichtige an der Finanzplanung ist zu verstehen, dass Finanzplanung in erster Linie ein Entscheidungsproblem und kein Prognoseproblem ist. Die Finanzplanung als solche muss nicht die Zukunft vorhersagen, sondern uns helfen, heute und morgen Entscheidungen unter Unsicherheit zu treffen.